Warren Buffet, az Über befektető prédikál, hogy fektessen be abba, amit tud. Tehát, ha a bor az, amit tud, a bor befektetési piac érdemes lehet megnézni.
Egyes szakértők szerint most van itt az ideje a borba való befektetésnek, az árak legmagasabb fellendülésére készülnek utoljára 2007-ben. Valójában egyesek még azt is állítják, hogy ez a legjobb lehetőség az elmúlt évtizedben. Az ilyen hajlamúak számára pedig a kívánatos évjáratok rendelkezésre állása most is jobb: a hitelválság néhány gazdag befektetőt tulajdonképpen arra késztetett, hogy néhány gazdag befektető tőkebevonás céljából kirakja gyűjteményeit.
Gyors bemutató: A véletlen befektetőn kívül, akinek néhány értékes palackot otthon lehet elrejteni, a legtöbb ember a két módszer egyikével fektet be borba:
Magánberuházás. Ez azt jelentheti, hogy aukciós vagy borkereskedőn vagy befektetési vállalkozáson keresztül vásárolnak és adnak el ügyeket. Ennek a megközelítésnek az egyik előnye, hogy a magánbefektetőknek lehetőségük van az esetek elfogyasztására, és az esetek felárral történő értékesítése támogathatja az esetet, amely a személyes gyűjtemény részévé válik. Előfordulhat azonban, hogy a magánbefektetőknek olyan részleteket kell kezelniük, mint például a megfelelő tárolt, hőmérséklet-szabályozott raktár megtalálása a bortároláshoz, vagy a töréshez vagy romláshoz kapcsolódó kockázat vállalása. Néhány nagyobb magánbefektetési vállalkozás a befektetők nevében gondoskodik ezekről a részletekről.
Borberuházási alapok. Ebben az esetben a befektetők befektetési jegyeket vásárolnak az alapban, hasonlóan a befektetési alap részvényeinek megvásárlásához. Ez megkerüli a bor fizikai tulajdonjogával kapcsolatos kérdéseket, de az alapok befektetői soha nem fognak látni egy üveget: a kifizetéseket készpénzben térítik vissza. A kezdeti befektetés elérheti a 20 000 dollárt is, bár a The Elevation Wine Fund, az első amerikai alapú boralap, amely 2008 augusztusában indult, borsos 250 000 dolláros kezdeti befektetést igényel.
Valaki, aki szeret bort inni, befektetni szeretne a borba is? Nem feltétlenül, mondja William Gray, a londoni székhelyű Wine Investment Fund befektetési vezetője. „Élvezetből iszol, és befektetsz, hogy pénzt keress - mondja Gray. Sajnos kevés ember képes elválni a borfogyasztástól, ha ebbe befektet - tette hozzá.
Azonban 'az a személy, aki képes megbecsülni a bort, és tudja, mi tetszik neki, valószínűleg jobban tájékozott lesz, mint a többi befektető' - mondja David Boren, a Harmonious Group Port Funds és Fund of Wine Funds igazgatója. Ez azt mondta: 'Nem biztos, hogy mindenkinek befektetnie kellene a borba, mint eszközosztályba.' Miért ne? „A borhoz több kell, mint egy jó szájíz. Meg kell értened a piacok teljesítményét. ”
Általában a legtöbb pénzügyi szakértő szerint jó ökölszabály az, hogy a bornak a jól diverzifikált befektetési portfólió legfeljebb 10% -át kell kitennie.

Minden régi megint új

Azok a modern befektetők, akik nyomon akarják követni a finom borpiacot, a The London International Vintners Exchange-re vagy a „The Liv-ex” -re néznek. Ezt az internetes és telefonos cserét kilenc évvel ezelőtt indították el, és jóváhagyták, hogy némi átláthatóságot hozott a hírhedten átláthatatlan finombor-piacon. 240 tagú kereskedője és alapja vásárolhat és adhat el borokat (némelyek en primeur, a borok még mindig hordóban vannak, ez az állam a bor jövőjéhez képest). A Liv-Ex havonta összesíti a bor árait a Liv-ex 100 Fine Wine Indexben, amelyet a boripar vezető referenciaértékének tekintenek.
A Liv-ex becslése szerint a borberuházási tevékenység nemzetközi szinten 3 milliárd dollárt tett ki, ami a köpött vödör csökkenése más piacokhoz képest. De az új piac az elmúlt öt-tíz évben fellendült, ösztönözve Ázsia és Európa egyes országainak kedvező adórendelkezéseit és a hozzáértő befektetőket, akik diverzifikálni kívánják a portfóliókat.
Viszonylag egyszerű általánosítani, hogy mely régiók kínálnak történelmileg beruházáshoz méltó borokat. De valóban érdekes lehetőségek, kivételes körülmények alapján, amelyek nagy része az elit kritikai vélemények által vezérelt, várhat, és hazugságot adhat arra, ami itt van. Általánosságban:
Bordeaux-t széles körben a borvidékek „legértékesebb befektetésének” tartják, amelyet a Liv-ex és a bor befektetési portfólióinak alapja nyomon követ. Bridgehampton, New York-i székhelyű ritka borkereskedő, David Sokolin, az Investing in Liquid Assets szerzője is, Bordeaux képviseli az összes befektetési minőségű bor 90% -át. A hosszú élettartamukon és azon a tényen túl, hogy „öregednek”, a bordeaux-i borok a legnagyobb mennyiségűek, a folyékonyabbak és összességében a legjövedelmezőbbek. Ez az a csoport is, amelyet a bírálók követnek a legjobban (és általában viszonylag magas pontszámokat szereznek), és minden bizonnyal a befektetők követik a legjobban. Ezenkívül számos befektetési minőségű bor készül Burgundia, a Rhône-völgy és Franciaország pezsgő régióiban.
Olaszország. Bár néhány szuper toszkán befektetési besorolásúnak számít, általában kevés olasz bor, még a nagyszerű is, tartozik a kategóriába. Miért? Egyszerűen azért, mert a legtöbb nem öregszik jól.
Spanyolország. Egészen a közelmúltig nagyon kevés érdeklődés mutatkozott a legtöbb spanyol bor iránt, mint befektetési osztály, de egyesek úgy látják, hogy kialakul egy „éretlen befektetési piac”. Megtekintendő kérelmek között szerepel Rioja, Priorat, Toro és Ribera del Duero.
Portugál. A kikötő régisége ellenére beruházásként a bor sajnos az édes és dúsított borok iránti kereslet laza igénye miatt szenved a modern borfogyasztók körében.
Sokolin szerint Kalifornia a teljes befektetési minőségű borpiac kevesebb mint 1% -át teszi ki. Számos kaliforniai bort fiatalon fogyasztanak, és a régióból csak kevés bor rendelkezik hosszú élettartammal. Ezenkívül a befektetésképesnek bizonyított néhány bor ára magasra emelkedett, ami szegény befektetési jelöltté teszi őket. Ugyanakkor számos kultikus klasszikust termesztenek itt, és befektetési potenciállal rendelkeznek a rövidebb távú befektetők számára. A befektetési kategóriájú borok megszerzésének legjobb tétje egy borászat levelezőlistájához való csatlakozás, azonban sokan el vannak zárva az új vásárlók előtt.
Ausztrália. Borai olyan hírnévre tettek szert, akár megérdemelten, akár nem, mert „gyümölcsbombák”, amelyek nem öregszenek kecsesen, megnehezítve ezzel az árprémiumok elérését éveken át. Egy figyelemre méltó kivétel: Penfolds Grange.

Mi vár a borpiacra?

A borpiac hosszú távú (12–24 hónapos) kilátásait tekintve a szakértők általában meglehetősen optimisták. Sokolin a jelenlegi helyzetet „a statikus ellátás dinamikus igényeként” foglalja össze. Más szavakkal, mivel a borokat korlátozott mennyiségben állítják elő és idővel fogyasztják, a kínálat fokozatosan szűkül, és a bor érésével gyakran értékesebbé és kívánatosabbá válik. Eközben ugrásszerűen növekszik azoknak a fogyasztóknak a száma, akik szeretnék megvásárolni ezeket a különleges, értékes borokat.
A szakértők különösen a virágzó kínai piacra mutatnak rá, ahol a bort arra használják, hogy vendégszeretetet mutassanak a barátok számára, valamint jelentsék a jólétet. 'A kínaiak a világ legnagyobb borvásárlói' - állítja Boren. - És meg isszák, 20 évig nem tárolják. Boren becslése szerint Kína 8,5 literes bort fogyaszt fejenként, szemben a nyugati világban egy főre jutó hat literrel.
Stacey-Lea Golding, a londoni Premier Cru befektetési igazgatója és társalapítója hírnevet szerzett magának, amikor helyesen jósolta, hogy a piac 2008 decemberében / 2009 januárjában mélypontra kerül. Ő is rámutat az ázsiai „óriási keresletre” a borpiac, valamint a világszerte fiatalabb ivók „feltörekvő piaca”, akik valószínűleg nőnek, hogy értékeljék az érettebb, idősebb borokat.
Míg a borpiacon a következő két évben „jelentős növekedést” jósol, amely összességében 10–12% -os hozamot eredményez, azt javasolja a borbefektetőknek, hogy fontolják meg, hogy szűkítsék figyelmüket olyan speciális csúcstermelőkre, mint például a Château Lafite-Rothschild , ahol a 2000-es évjárat iránt nagy a kereslet, a Château Pétrus, vagy az alacsonyabb költségű végén a Château Talbot. 'A következő 12 hónapban komoly visszatéréseket fogunk tapasztalni az adott kastélyokban' - mondja Golding.
Összegzésképpen elmondható, hogy bár a borberuházás nem mindenki számára való, érdemes azt „szenvedélybefektetésnek” tekinteni, amint Golding leírja, vásárolni való és megtartható dolog. 'Egy jó bor nemzedékeken át folytatódhat, ha helyesen kezelik.'
Azok a magánbefektetők számára, akik előfizetnek az alapvető „egy eset eladásra, egy eset a pincébe” elméletre (lényegében az, hogy egy vagy több tok felárral történő értékesítése később szubvencionálja a személyes fogyasztásra vásárolt esetet), a bor ésszerű választás lehet más luxusberuházásokhoz, például képzőművészethez és ingatlanhoz. Legalábbis, ha a finom borbuborék végül felbukkan, olyasmit kínál, amire más gyűjthető cikk nem hivatkozhat: fogyasztható. Csak próbáljon megenni egy Picassót.

MI A BORBEFEKTETÉS MÉRTÉSE?
• „Az életkorra van építve”. A kiváló élettartamú bor érleléskor pincébe helyezhető és jelentős prémiummal értékesíthető.
• Magas pontszám a bírálóktól. Valójában egyes spekulánsok megpróbálják „megvizsgálni” az értékeléseket és a pontszámokat, bizonyos borokat megvárnak egy várható kedvező besorolás előtt, és közvetlenül a hír bejelentése után értékesítik őket.
• Törzskönyv (egy kastély ősi származása). Néha a nagy törzskönyv felülírhatja a jó, de nem nagy pontszámot.
• Kiváló évjárat.
• Nagyon folyékony. A Bordeaux biztonságos fogadás, mivel könnyű adni és eladni.